Finanční rezerva: kolik měsíců výdajů mít stranou

Finanční rezerva je nejnudnější produkt v celém osobním financování. Nic nevynáší, nikdo se s ní nechlubí a všichni ji odkládají na potom.

A přesto je to jediná věc, která rozhoduje o tom, jestli vás nečekaný výdaj rozhodí, nebo jen otráví.

Kolik mít stranou

Klasické doporučení zní tři až šest měsíčních výdajů domácnosti. Není to náhodné číslo — vychází z toho, jak dlouho průměrně trvá najít novou práci.

Pozor na jednu věc: počítá se z výdajů, ne z příjmů. Když vaše domácnost utratí měsíčně 45 000 Kč, rezerva ve výši tří měsíců je 135 000 Kč, ne trojnásobek vaší výplaty.

Situace	Doporučená rezerva
Dva stabilní příjmy, žádné děti, nájem	3 měsíce výdajů
Rodina s dětmi, hypotéka	6 měsíců výdajů
Jeden příjem v domácnosti	6 měsíců a víc
OSVČ nebo nepravidelný příjem	6 až 12 měsíců
Rodinný dům (víc věcí se může rozbít)	k rezervě přidat fond na opravy

Proč zrovna tolik

Rezerva má pokrýt tři typy událostí.

Výpadek příjmu. Ztráta práce, nemoc, konec kontraktu. Tohle je hlavní důvod, proč se mluví o měsících výdajů — potřebujete přežít, dokud se situace nevrátí do normálu.

Nečekaný velký výdaj. Rozbitá pračka, havárie auta, zubař. Jednorázově desítky tisíc.

Krizová situace. Rozvod, úmrtí v rodině, cokoli, co vyžaduje peníze a zároveň vám vezme kapacitu je vydělat.

Rezerva versus spoření na cíl

Tohle je nejčastější chyba, kterou vídám. Lidé mají jednu hromádku a říkají jí „úspory".

Jenže peníze na akontaci a peníze na horší časy plní jiné funkce. Když sáhnete na rezervu, protože se naskytl byt, zůstanete bez záchranné sítě přesně ve chvíli, kdy si berete největší dluh života.

Držte to odděleně. Ideálně na dvou účtech. Rezerva je nedotknutelná — a nedotknutelná znamená, že na ni nesaháte ani na dovolenou, ani na nábytek, ani na výhodnou nabídku.

Jak spořit na akontaci a zároveň držet rezervu, rozebírám v článku o tom, jak našetřit na vlastní zdroje k hypotéce.

Kde ji držet

Rezerva musí být okamžitě dostupná. To vylučuje skoro všechno kromě spořicího účtu.

Spořicí účet. Peníze máte hned, úrok je slušný. Jediná rozumná volba pro většinu rezervy.

Termínovaný vklad. Sazba je zaručená, ale peníze jsou vázané a předčasný výběr znamená sankci. Hodí se maximálně na část rezervy, kterou určitě nebudete potřebovat hned.

Stavební spoření. Vázací doba šest let. Jako rezerva se nehodí — když peníze vyberete dřív, přijdete o státní podporu a zaplatíte sankci.

Fondy a akcie. Ne. Hodnota kolísá a rezervu potřebujete přesně tehdy, když trh padá — protože ekonomická krize a ztráta práce chodí ruku v ruce.

Hotovost doma. Menší část ano, pro případ výpadku systémů. Ale ne celá rezerva — inflace ji sežere a riziko krádeže je reálné.

Podrobnější srovnání možností najdete v článku o tom, kam uložit peníze na bydlení.

Jak ji vybudovat

Rezerva se nebuduje tím, že si řeknete, že budete spořit. Buduje se trvalým příkazem.

Nastavte automatický převod na výplatní den. Peníze, které odejdou dřív, než je stihnete utratit, se spoří samy.

Začněte malým cílem. Jeden měsíční výdaj. Když ho máte, jděte na tři. Šest měsíců výdajů je pro většinu domácností několik set tisíc a při pohledu z nuly to působí nedosažitelně.

Použijte mimořádné příjmy. Bonus, daňový přeplatek, dárek. Tohle jsou peníze, se kterými jste v rozpočtu nepočítali — pošlete je do rezervy.

Nepřerušujte to. Rezerva vybudovaná za dva roky je pořád rezerva.

Rezerva a hypotéka

Tohle je bod, kde si lidé nejvíc ubližují.

Vlastní zdroje k hypotéce jsou dnes velká částka. Banka půjčí nanejvýš 80 % odhadní hodnoty, žadatelům do 36 let 90 %. U bytu za pět milionů jde tedy o milion, respektive půl milionu — a k tomu vedlejší náklady koupě.

Je lákavé sáhnout na rezervu. Nedělejte to.

První roky s hypotékou jsou finančně nejtenčí. Rozpočet je napjatý, byt potřebuje vybavit a splátka jde skoro celá na úroky. Přesně v téhle fázi vás jakýkoli nečekaný výdaj pošle do drahého spotřebitelského úvěru.

Pravidlo: po zaplacení akontace vám musí zůstat rezerva aspoň tři měsíční splátky. Když nezůstane, kupujete si byt, na který zatím nemáte.

Kdy na ni sáhnout

Rezerva je na nouzi, ne na příležitost.

Ano: výpadek příjmu, nemoc, rozbitá pračka, havárie auta, kterým jezdíte do práce, nutná oprava bydlení.

Ne: dovolená, nová televize, výhodná nabídka, investiční příležitost, půjčka kamarádovi.

A když na ni sáhnete, doplňte ji. Ne někdy — hned, jak to půjde. Nastavte si na to trvalý příkaz stejně jako při budování.

Rezerva a pojištění: co je co

Tohle se plete a je to škoda, protože každé řeší něco jiného.

Rezerva pokrývá běžné malé a střední pohromy — pračka, zubař, měsíc bez příjmu.

Pojištění pokrývá velké pohromy, na které by rezerva nikdy nestačila — vyhořelý dům, dlouhodobá invalidita, úmrtí živitele.

Rezerva bez pojištění vás nezachrání před katastrofou. Pojištění bez rezervy vás nezachrání před rozbitou pračkou.

Potřebujete obojí. A pozor na pokušení vyřešit rezervu tím, že si sjednáte víc pojistek — pojistka na drobné škody bývá dražší, než by ta škoda stála.

Časté otázky

Mám splácet úvěry, nebo budovat rezervu?

Nejdřív si vytvořte malý základ — třeba jeden měsíční výdaj. Pak splácejte drahé úvěry, protože jejich úrok je vyšší než jakýkoli výnos ze spoření. A až budou pryč, dobudujte rezervu naplno.

Počítá se do rezervy kreditní karta?

Ne. Kreditní karta není rezerva, je to dluh, který teprve vznikne. A navíc vám snižuje strop hypotéky, protože se počítá do DSTI.

Kolik má mít rezervu OSVČ?

Víc než zaměstnanec. Šest až dvanáct měsíců výdajů, protože příjem je nepravidelný a výpadek zakázky přijde bez varování.

Co si z toho odnést

Rezerva nevynáší a je nudná. Je to zároveň jediná věc, která odděluje nepříjemnost od katastrofy.

Domácnost s rezervou, které praskne bojler, má nepříjemný týden. Domácnost bez rezervy si na bojler půjčí — a začne spirálu, ze které se dostává roky.

Jak rozpočet nastavit tak, aby na rezervu zbylo, rozebírám v článku o tom, jak sestavit rozpočet domácnosti. A celý postup přípravy na vlastní bydlení najdete v průvodci rodinným rozpočtem.